中国炼油业正站在转型的关键路口

受节能技术和替代能源加快发展的影响，全球石油需求的增长正逐渐与经济增长脱钩，预计在2028年左右达到峰值。发达经济体的石油需求已经开始下降，中国预计在2026至2027年达到需求峰值后开始下降，发展中经济体尤其是亚太地区，将成为石油需求增长的主力军。这种分化要求炼厂在全球范围内重新配置资源，以适应不同地区的市场需求。

2024年底，中国炼油产能将达到9.5亿吨/年，“十四五”末和“十五五”阶段，扩能与关停调整同步，预计国内炼油产能规模将保持在9.6亿吨/年左右。中国的碳达峰碳中和目标对炼化产业产生了深刻影响，这一目标要求加快一次能源结构的可再生化、炼厂生产过程低碳化和终端产品消费绿色化。为了实现“双碳”目标，中国炼厂需要从5个方面加快低碳转型发展：调控产能结构，包括加快落后产能退出，沿海和内陆各自特色化发展等；加速技术创新，聚焦节能减排降碳、数字化智能化赋能；优化用能结构，包括实施能源系统优化、减少化石能源消费、推动设备电气化改造、拓展绿氢绿电应用等；调整产品结构，即燃料产品清洁化、化工产品绿色化；跨界融合发展，即传统的油气行业与新能源产业进行跨界融合，包括建设油气与新能源多元互补供能体系，加强炼油、销售与新能源产业链协同发展，提升新能源领域专用材料供应能力。

炼化行业减排脱碳可分为4个环节：原料低碳化、过程低碳化、产品绿色化、使用可循环。其中，前3个环节属于行业自身脱碳范围，2060年减碳潜力达5亿吨。第4个环节涉及产品使用后处理，石化企业通过加工废塑料助力全社会脱碳，这一环节减排潜力约2亿吨。技术创新是解决炼厂绿色转型痛点的根本手段。近中期（2020至2030年）的技术创新重点在于短流程技术、生物基液体燃料生产技术、能源系统优化技术、高选择低能耗催化剂技术、分子炼油与精细分离技术、可降解材料技术和数字化技术。这些技术将推动炼厂的绿色转型，提高其竞争力和环境绩效。

综上，中国的炼油行业正站在转型的关键路口。面对“双碳”目标要求、成品油需求的市场变化、石化投资增长趋势，炼厂需要加快低碳转型，技术创新是解决炼厂绿色转型痛点的根本手段。

中国成品油市场迎来四大变局

成品油消费增速“方向变”

成品油消费的拐点已经到来。2023年被认为是成品油消费的峰值年，之后将逐步回落。这一变化的背后是成品油消费增速的持续下降，以及交通运输体系的深刻变革。过去10年，中国高铁里程增长了4倍多，新能源汽车从1.7万辆增长到3000万辆，LNG重卡从5万辆增长到2023年的60多万辆。这些变化与中国经济增长动能的转变密切相关。

汽油和柴油的消费变化尤为关键。“十四五”期间，电动汽车进入全面市场化驱动阶段，汽油消费增速大幅放缓，预计2024年中国汽油消费量为1.58亿吨，与2023年相比将下降约3%；柴油作为生产资料，其消费增速在工业生产从高速增长期进入高质量发展期后趋于稳定，估计全年柴油消费量为1.96亿吨，下降幅度约3%。新能源汽车的快速发展，尤其是新车渗透量突破50%，对成品油消费形成了巨大冲击。

成品油供应“格局变”

2015至2024年，中国炼油能力从7.91亿吨/年增长到9.56亿吨/年，净增能力达到1.65亿吨/年。随着中国成品油消费的达峰，中国的炼油能力过剩问题日益严重，成品油行业的销售压力加剧。炼油主体也发生了根本性变化，更多一体化独立炼厂加入市场，民营炼化企业在成品油产量中的市场份额显著提升，原油配额也从2015年的5059万吨增长到2024年的16038万吨，增长了52.6%。然而，随着国内成品油需求的逐步回落，炼油产能的增加，国内成品油的产需差将进一步扩大。预计中国炼油能力将在2028年左右达峰，为9.8亿吨/年，之后部分落后产能退出，预计到2030年，中国炼油能力将降至9.6亿吨/年。若开工率和汽柴油收率保持当前水平，预计2030年成品油产需差将达到8000万吨。这意味着炼厂开工率要么继续下降，要么继续扩大出口，中国成品油供应格局愈加严峻。

市场竞争“态势变”

随着准入门槛的降低，外资企业可以完全进入中国的加油站行业，市场经营主体和营销渠道更加多元化。互联网平台经济的兴起，传统能源与数字经济的融合，进一步加剧了终端价格竞争的激烈程度。在成品油过剩严重的背景下，中国汽柴油批发价格到位率长期处于低位，尤其自2015年以来，中国成品油价格涨幅远远不及国际油价。成品油市场的价格竞争已成为新常态，流通环节利润受到很大冲击。

尽管如此，市场的秩序在国家重拳整顿下有所好转，市场更加公平公正、开放透明。长期看，市场秩序的持续好转也是必然趋势。成品油消费税征收环节后移并稳步下划地方以及成品油定价机制进一步完善，为成品油行业发展提供了更多的想象空间。

成品油行业“业态变”

经济社会发展仍然需要大规模交通用能支撑，预计交通用能在2040年前将保持高位。随着低碳转型的推进，电、氢等能源将逐步取代石油成为交通用能主流动力源，成品油行业需要适应这一变化，进行积极转型升级。未来终端服务行业将呈现一些新趋势：“油气氢电服”一体化综合交通能源服务站的建设将提速；成品油零售将更加注重效益优先；加油站将呈现多元化、规模化、连锁化发展；加油站将向信息化、智能化、绿色化、低碳化转型，以适应时代的发展需求。